7月18日，國新辦就2025年上半年工業和信息化發展情況舉行新聞發布會。工業和信息化部總工程師謝少鋒會上表示：實施新一輪鋼鐵、有色金屬、石化、建材等十大重點行業穩增長工作方案，推動重點行業著力調結構、優供給、淘汰落后產能，具體工作方案將在近期陸續發布。

從7月1日重要會議再提“反內卷”，到近期工信部重要點名十大重點行業“穩增長”，市場圍繞《工業重點行業領域設備更新和技術改造指南》以及《關于開展石化化工行業老舊裝置摸底評估的通知》展開討論，結合國內尿素行業的現狀，根據隆眾的相關數據，分析國內尿素的產能形勢。

中國尿素產能變遷

近二十年，中國尿素行業經歷了從產能的高速擴張，到供給側改革淘汰落后產能，再到目前的結構優化、產能再增的三個階段。截止7月末，據隆眾數據統計，國內尿素總產能達到7640萬噸。

圖1  中國尿素歷年產能走勢圖（單位：萬噸）

數據來源：隆眾資訊

十年產能的新增與淘汰

根據國家政策的引導，十年來尿素產能淘汰先行，隨后新增與淘汰并行，而目前正處于淘汰放緩、新產能陸續集中釋放階段，產能結構更為優化，裝置技術升級改造，新增產能更趨向大型化、多元化發展。

圖2  國內尿素產能新增與淘汰對比走勢圖（單位：萬噸）

數據來源：隆眾資訊

現有裝置運行時間情況

如果按照相關政策，裝置運行超過20年，根據隆眾的數據統計，在20年運行周期以內的產能約為6380萬噸，占比總產能的84%。但是細看2005年以前的裝置，有780多萬噸的天然氣制產能，短期內多數企業暫無改造停車計劃。而行業內尿素裝置的正常運行周期，根據自身情況來看，多數要超過二三十年，因此單從時間對尿素裝置的淘汰下定論，有一定的牽強和不切實際。并且多數在運行中，不斷進行著裝置的升級改造，在一定程度上也符合了國家的相關政策要求。

政策影響的產能可能變化

根據國家相關政策，結合到尿素產業的實際情況，具體分析尿素裝置產能情況，可能有以下變化：原產能是固定床工藝，目前已新建完成，或者正在新建的企業，預計原有的固定床產能在近兩年會面臨退出，預計總產能在315萬噸。山西尿素企業的停車改造計劃，部分已于2023-2024年進行，剩余改造產能也將在2025年下半年陸續進行，因各企業的改造時間不同，影響時間也有所分散，最新消息晉豐、天源近期和月底前后陸續停車改造。其余少量以無煙煤為原料的生產企業，暫無明確改造停車計劃。

因此，綜合國家政策和尿素行業現狀，短期實質性的產能技改、退出等影響有限，并且年內還有三百萬噸左右的新增產能將要釋放，供應依舊是充足之勢。但因出口的松動，加之國際行情的表現尚可，暫時緩解了國內供需過剩的矛盾。不過隨著未來兩年新產能的持續、大量、集中性的釋放，國內尿素行業有可能進入新一輪的產能優勝劣汰。